Visualizado: taxas de juros reais das principais economias mundiais
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As taxas de juros desempenham um papel crucial na economia porque afetam consumidores, empresas e investidores.
Eles podem ter implicações significativas na capacidade das pessoas de acessar crédito, administrar dívidas e comprar bens mais caros, como carros e casas.
Este gráfico usa dados de Gestão Infinita de Ativos para exibir as taxas de juros reais (ex ante) para as 40 maiores economias mundiais, subtraindo a inflação projetada para os próximos 12 meses das taxas nominais atuais.
ℹ️ ex ante é latim para “antes do evento” e, neste caso, refere-se ao fato de que esses dados usam taxas de inflação projetadas para calcular as taxas de juros reais.
Taxas de juros nominais versus taxas de juros reais
As taxas de juros nominais referem-se à taxa na qual o dinheiro pode ser emprestado ou emprestado pelo valor de face, sem considerar quaisquer outros fatores, como a inflação.
Enquanto isso, o taxa de juro real é a taxa de juros nominal após contabilizar a inflação, refletindo o custo real de tomar ou emprestar. As taxas de juros reais podem flutuar ao longo do tempo e são influenciadas por vários fatores, incluindo inflação, políticas do banco central e crescimento econômico. Eles também podem influenciar o crescimento econômico, afetando as decisões de investimento e consumo.
De acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), desde meados da década de 1980, as taxas de juros reais em várias economias avançadas têm diminuído continuamente.
Em março de 2023, o Brasil tinha a maior taxa de juros real entre as 40 principais economias mostradas neste conjunto de dados.
A seguir, analisamos a situação do Brasil, juntamente com os dados das outras quatro principais economias com as taxas reais mais altas no conjunto de dados:
| taxa de interesse nominal | taxa de juro real | |
|---|---|---|
| 🇧🇷 Brasil | 13,75% | 6,94% |
| 🇲🇽 México | 11,00% | 6,05% |
| 🇨🇱Chili | 11,25% | 4,92% |
| 🇵🇭 Filipinas | 6,00% | 2,62% |
| 🇮🇩indonésio | 5,75% | 2,45% |
Em geral, os países com altas taxas de juros oferecem aos investidores maiores retornos sobre seus investimentos, mas também apresentam maiores riscos devido a economias voláteis e instabilidade política.
Abaixo estão os cinco países no conjunto de dados com as taxas reais mais baixas:
| taxa de interesse nominal | taxa de juro real | |
|---|---|---|
| 🇦🇷 Argentina | 78,00% | -19,61% |
| 🇳🇱 Holanda | 3,50% | -7,42% |
| 🇨🇿 República Tcheca | 7,00% | -7,17% |
| 🇵🇱 Polónia | 6,75% | -6,68% |
| 🇧🇪 Bélgica | 3,50% | -6,42% |
A hiperinflação, como observada na Argentina, pode levar a anomalias nas taxas reais e nominais, causando problemas para a economia do país e para o sistema financeiro em geral.
Como você pode ver acima, com uma taxa de juros nominal de 78%, as taxas de juros reais da Argentina permanecem as mais baixas do planeta devido a uma taxa de inflação anual impressionante de mais de 100%.
Perspectiva da Taxa de Juros
Crescente inflação e uma política monetária mais restritiva resultaram recentemente em aumentos rápidos nas taxas de juros nominais em muitos países.
No entanto, a análise do FMI sugere que os aumentos recentes podem ser temporários.
Os bancos centrais das economias avançadas provavelmente flexibilizarão a política monetária e levarão as taxas de juros aos níveis pré-pandêmicos quando a inflação estiver sob controle, de acordo com o fundo.
