Em alta demanda entre os investidores, varejista de produtos para animais de estimação Petz acaba de concluir a maior oferta pública inicial (IPO) do ano até agora, que movimentou R $ 3,03 bilhões, considerando os lotes extras. Com a oferta, o fundo de private equity americano Warburg Pincus deixa o controle da empresa para ser sócio minoritário, com 5% do capital. O fundador da empresa, Sergio Zimermamm, portanto, passa a ser o maior acionista da empresa, com 35%. Será a primeira varejista do gênero na B3 e sua ação estreará no próximo dia 11, sexta-feira, com um valor de pouco mais de R $ 5 bilhões na chegada.
A ação da empresa listada hoje era de R $ 13,75, ante uma faixa indicativa de preços para o IPO que oscilava entre R $ 12,25 e R $ 15,25. A demanda ultrapassou a oferta seis vezes, segundo fontes, mas a ação ainda não se manteve no topo da faixa e os investidores acreditaram que os múltiplos de venda eram altos. A empresa foi vendida durante o roadshow como uma espécie de Lojas luiza, dada a sua forte presença online e com uma pegada de consolidação, assim como a história da Ray Drogasildisse uma fonte.
Os R $ 336,7 milhões que vão para o caixa serão usados para abrir lojas e hospitais para “pets” e tecnologia digital. Hoje a empresa possui 110 lojas em 13 estados.
“Somos a plataforma de soluções pet mais completa do mundo. Brasil, considerando como um todo o sortimento, canais de venda, cobertura geográfica e oferta de produtos e serviços, e acreditamos ter mais lojas do que qualquer outra rede varejista especializada do setor, a maior rede de centros de estética veterinária e animal, que também promove o programa da maior adoção de cães e gatos no país ”, informa o prospecto da oferta.
A casa da análise Eleven Financial, que havia recomendado entrar na oferta a seus clientes, havia enfatizado, em relatório, que com um grande mercado consumidor, alta fragmentação e pouca sofisticação entre os players, a exposição ao segmento por meio do IPO da Petz era “uma oportunidade entre a recente onda de ofertas. ”
“As lojas que operam no conceito de megaloja pet shop (superloja) representam menos de 10% do mercado total do Brasil e em países como Estados Unidos mim Alemanha, essas lojas ultrapassam 20% do market share. Além disso, a participação dos pet shops de bairro, as redes menores e as clínicas veterinárias representam 51% do mercado brasileiro ”, segundo o relatório, assinado pela analistas Daniela Bretthauer, Eric Huang e Tales Granello.
No primeiro semestre, o lucro líquido da Petz foi de R $ 22,1 milhões, ante R $ 3,1 milhões no mesmo período do ano passado. Geração de caixa medida por Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização), ainda no primeiro semestre de 2020, foi de R $ 123,6 milhões, ante R $ 77,6 milhões um ano antes. O lucro líquido cresceu 36% em um ano, para R $ 617,3 milhões de janeiro a junho.
Os bancos que coordenaram a oferta foram os Itaú BBA, Banco da América, Santander, JP Morgan mim BTG Pactual.
