As economias estão sendo perdidas para a inflação, mas as opções podem não compensar o trabalho de troca se o objetivo for ter uma reserva de emergência que seja fácil de sacar. Na poupança, R $ 1.000 investiram R $ 16 em um ano. Em outras aplicações, como no Tesouro Selic, a perda seria muito próxima: R $ 13,50.

A perda da poupança ocorre porque a taxa básica de juros, o Selic, está no nível mais baixo da história do país: apenas 2% ao ano. O ganho de economia está diretamente relacionado a essa taxa. Pela regulamentação em vigor desde 2012, enquanto a Selic ficar abaixo de 8% ao ano, que é o caso agora, o retorno da caderneta de poupança será de 70% da Selic.

Em outras palavras: a economia hoje está ganhando 1,4% ao ano. Assumindo um investimento de R $ 1.000 feito hoje, o retorno após 12 meses, mantendo essa taxa Selic, seria de R $ 14,00. Ou cerca de 1,16 reais por mês.

O ganho real é na verdade uma perda

Essa renda parece mista, e é. Mas o problema não termina aí. Ter ainda inflação colocar nessa conta. Afinal, ao longo de um ano, os preços dos produtos sobem e, portanto, diminui o poder aquisitivo de R $ 1.000.

Economistas ouvidos pelo Banco Central por meio do Boletim semanal Focus dizem que o IPCA, índice oficial de inflação do governo, vai fechar o ano que vem em 3%. Assim, a cada R $ 1.000, a inflação já corroerá R $ 30,00.

A verdade é que não houve lucro na poupança, mas uma perda. O investimento dará ao dono dos R $ 1.000 uma renda de R $ 14, mas a inflação vai devorar R $ 30. No final, esse investidor deve perder R $ 16,00 em 12 meses.

A inflação é o inimigo

Por esse motivo, dizem consultores e planejadores financeiros, a inflação é hoje o maior inimigo da poupança nestes tempos de juros baixos. Mas esses mesmos profissionais enfatizam que o papel da caderneta não é dar grandes lucros e lucros, mas preservar capital para fazer frente a emergências.

Portanto, manter o dinheiro economizado não é um problema se o objetivo deste aplicativo é ajudá-lo em momentos de despesas inesperadas. Afinal, quem não tem reserva de emergênciaEmbora seja um aplicativo que gere quase nada, você terá que pedir emprestado a um banco. E isso vai custar juros mensais de até 8%, para quem opera a descoberto.

Poupança é um aplicativo que serve para cobrir despesas inesperadas. Seu objetivo é deixar o dinheiro em um lugar seguro, disponível a qualquer momento, sem riscos. A lucratividade é secundária.
Valter Policial Jr., planejador financeiro da Planar

Alternativas para salvar

Para os assessores financeiros, o investidor pode considerar válida para reserva emergencial qualquer aplicação que rende próximo ao CDI, ou seja, algo muito próximo à Selic, e que tenha liquidez, permitindo saques em 24 horas e sem perdas.

“Para reserva de emergência, se a pessoa obtiver 100% do CDI, tudo bem.
Prisão Giacomelli, planejador financeiro para Par Mais

Existem opções de economia no mercado para aplicativos de backup de emergência. Em destaque, Consultants Cite Federal Government Title Selic Tesouro, disponível na plataforma do Tesouro Direto; fundos de renda fixa DO sem taxas de administração; e os CBD liquidez diária.

Esses produtos fazem mais do que economizar, mas pagam impostos. E a diferença no final do ano será de alguns reais. Para comparar, mantendo o exemplo de R $ 1.000 investidos por 12 meses, essas alternativas ao livro dariam ao investidor um prejuízo de R $ 13,50.

Diferença mínima

Para o planejador Valter Polícia Jr., essa diferença entre a receita da poupança e outros investimentos é tão pequena que nem Vale o trabalho de movimentar dinheiro.

“Ficar economizando é ruim, mas nas outras alternativas, o que você vai ganhar mais não justifica a troca. A diferença é tão insignificante que não vai fazer diferença prática ”, diz o profissional da Planar.

Poupança antiga

E vale ressaltar que quem tem dinheiro investido em ligações cadernos antigosQuem segue as regras vigentes até 2012 recebe um rendimento maior, 0,6% ao mês mais TR (que é zero). Então, nessas aplicações, o retorno anual é de aproximadamente 6% ao ano, dando a cada R $ 1.000 investidos um lucro de R $ 60, ou seja, o dobro da inflação projetada para 2021.

O problema com esses aplicativos é que eles não podem mais receber depósitos. Somente retiradas são permitidas. Portanto, quem tem dinheiro investido aqui deve guardá-lo o máximo possível, pois o benefício que ele traz é imbatível hoje.

Financiamento continua alto

O fato é que a nova Poupança, embora rende tão pouco, continua recebendo bilhões de reais de milhões de brasileiros. Segundo dados do Banco Central, as cadernetas receberam este ano, entre janeiro e julho, R $ 112,6 bilhões, elevando o total investido neste produto para R $ 973,7 bilhões, quase R $ 1 bilhão!

É muito dinheiro para economizar. Em comparação, os fundos de ações receberam um total de R $ 56 bilhões no mesmo período.
“A maioria das pessoas sabe pouco sobre investir. E quando ouvia falar de investir, era sobre poupança. A pessoa lembra que o avô investia na poupança, então sempre associa aquele investimento à segurança, algo protegido de fraudes”, diz Valter Police Jr., de Planar.

Os profissionais do mercado também observam que muitas contas de poupança engordaram em 2020 com depósitos de ajuda de emergência pagos pelo governo para ajudar as famílias a superar a crise.

Muitas pessoas receberam ajuda por meio da caderneta de poupança da Caixa, por exemplo, o que ajudou a aumentar o saldo total dessas contas.